Las tasas de interés nominales son las tasas anunciadas para inversiones o préstamos que no tienen en cuenta la tasa de inflación. La principal diferencia entre las tasas de interés nominales y las tasas de interés reales es, de hecho, simplemente si tienen en cuenta o no la tasa de inflación en una economía de mercado determinada.
Está, por lo tanto, posible tener una tasa de interés nominal de cero o incluso un número negativo si la tasa de inflación es igual o menor que la tasa de interés del préstamo o inversión; una tasa de interés nominal cero ocurre cuando el & amp;amperio;nbsp;tasa de interés y amp;amperio;nbsp;es lo mismo que la tasa de inflación & amp;# x2014; Si la inflación es del 4%, las tasas de interés son del 4%.
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Los economistas tienen una variedad de explicaciones sobre qué hace que ocurra una tasa de interés cero, incluyendo qué y qué se conoce como trampa de liquidez, qué predicciones de estímulo del mercado fracasan, lo que resulta en una recesión económica debido a los consumidores y amp; apos; e inversores y amp; apos; vacilación para dejar ir el capital liquidado (efectivo en mano).
Tasas de interés nominales cero
& amp; amp; nbsp; si prestó o tomó prestado durante un año a una tasa de interés real cero, estaría exactamente de regreso donde comenzó al final del año. Le presto $ 100 a alguien, recupero $ 104, pero ahora lo que cuesta $ 100 antes cuesta $ 104 ahora, así que no estoy mejor.
Por lo general, las tasas de interés nominales son positivas, por lo que las personas tienen algún incentivo para prestar dinero. Sin embargo, durante una recesión, los bancos centrales tienden a bajar las tasas de interés nominales para estimular la inversión en maquinaria, tierra, fábricas y similares.
En este escenario, si reducen las tasas de interés demasiado rápido, pueden comenzar a acercarse al nivel de inflación, que aumentará & amp; nbsp; a menudo surgen cuando se reducen las tasas de interés ya que estos recortes tienen un efecto estimulante en la economía. Una avalancha de dinero que entra y sale de un sistema podría inundar sus ganancias y provocar pérdidas netas para los prestamistas cuando el mercado se estabilice inevitablemente.
Lo que causa una tasa de interés nominal cero?
Según algunos economistas, una tasa de interés nominal cero puede ser causada por una trampa de liquidez: & amp;quot;La trampa de liquidez es una idea keynesiana; cuando los rendimientos esperados de las inversiones en valores o plantas y equipos reales son bajos, La inversión cae, comienza una recesión, y las tenencias de efectivo en los bancos aumentan; las personas y las empresas continúan reteniendo efectivo porque esperan que el gasto y la inversión sean bajos & amp;# x2014; Esta es una trampa autocumplida.& amp; quot;
Hay una manera de evitar la trampa de liquidez y, para que las tasas de interés reales sean negativas, incluso si las tasas de interés nominales siguen siendo positivas & amp; # x2014; ocurre si los inversores creen que la moneda aumentará en el futuro.&erio; # x200B;
Supongamos que la tasa de interés nominal de un bono en Noruega es del 4%, pero la inflación en ese país es del 6%. Eso suena como un mal negocio para un inversor noruego porque al comprar el bono su futuro poder adquisitivo real disminuiría. Sin embargo, si un inversor estadounidense y cree que la corona noruega aumentará un 10% con respecto al dólar estadounidense, entonces comprar estos bonos es un buen negocio.
Como es de esperar, esta es más una posibilidad teórica de que algo ocurra regularmente en el mundo real. Sin embargo, tuvo lugar en Suiza a fines de la década de 1970, donde los inversores compraron bonos de tasa de interés nominal negativa debido a la fortaleza del franco suizo.
& amp; # x203A; Ciencias Sociales
